Glossário

Provento

Nome geral para o dinheiro que uma empresa distribui aos acionistas. Os tipos mais comuns são dividendo e juros sobre capital próprio (JCP). Também aparecem rendimento e restituição de capital.

Dividendo

Parte do lucro que a empresa divide com quem tem ações. Para pessoa física, dividendo é isento de imposto de renda até R$ 50 mil por mês pagos pela mesma empresa. Acima disso, desde janeiro de 2026 (Lei 15.270/2025), há 10% de imposto retido na fonte sobre o valor do mês.

JCP x dividendo

Juros sobre capital próprio (JCP) também é parte do lucro distribuída ao acionista, mas para a empresa ele funciona como despesa e reduz o imposto dela. Para você, o JCP tem 15% de imposto de renda retido na fonte.

Exemplo: JCP de R$ 1,00 por ação vira R$ 0,85 na sua conta. O site mostra o valor bruto anunciado pela B3.

Restituição de capital

A empresa devolve aos acionistas parte do capital que eles colocaram nela, em vez de distribuir lucro. O dinheiro cai na conta como um provento e o preço da ação cai na mesma medida.

No site ela aparece na lista de proventos e conta no retorno total, mas fica fora do DY e da renda, porque não vem do lucro e costuma ser um evento único. A ação ganha o selo "devolveu capital".

Sem cotação recente

A ação não teve negócios na bolsa nos últimos 45 dias. Como o último preço pode estar muito longe do valor real, o site não calcula DY nem renda para ela.

R$ por ação

Quanto a empresa pagou para cada ação, somando todos os proventos do período. Os valores antigos são ajustados por desdobramentos e grupamentos para ficarem comparáveis com as ações de hoje.

Data com

Último dia em que você precisa ter a ação na carteira para receber o provento anunciado. Quem compra até o fim do pregão da data com recebe, mesmo que venda no dia seguinte.

Data ex

Primeiro dia útil depois da data com. A partir dela a ação é negociada "ex-direito", ou seja, sem o provento. Por isso o preço costuma cair mais ou menos o valor do provento nesse dia.

Data de pagamento

Dia em que o dinheiro cai na sua conta da corretora. Pode ser semanas ou meses depois da data com.

Frequência

Com que regularidade a ação costuma pagar, pela média de datas com por ano nos últimos 5 anos completos: mensal (perto de 12 por ano), trimestral (cerca de 4), semestral (cerca de 2), anual (cerca de 1) ou irregular (sem padrão).

Pagamentos por ano

Média de quantas datas com a ação teve por ano nos últimos 5 anos completos. Ajuda a saber se a renda chega espalhada ou concentrada.

Payout

Parte do lucro que a empresa distribui. Payout de 50% quer dizer que metade do lucro virou provento. Por lei, a maioria das empresas precisa distribuir pelo menos 25% do lucro ajustado, salvo exceções do estatuto.

Rendimento

Na B3, é o nome do provento pago por alguns ativos, como units e fundos. No dia a dia, "rendimento" também é usado para falar do quanto um investimento rendeu.

Dividend yield (DY)

Quanto a ação pagou em proventos em um ano, dividido pelo preço da ação. Mostra o "aluguel" que a ação pagou em relação ao que ela custa.

Exemplo: ação a R$ 20,00 que pagou R$ 1,60 nos últimos 12 meses tem DY de 8%. Com R$ 10 mil você teria recebido cerca de R$ 800 no ano.

Últimos 12 meses

Soma dos proventos com data com nos últimos 12 meses, dividida pelo preço de hoje. É o retrato mais recente, mas pode estar inflado por um pagamento extraordinário.

Média de 5 anos

Média do que a ação pagou por ano nos últimos 5 anos completos (o ano corrente fica de fora). Suaviza anos muito bons ou muito ruins.

Conservador

O menor valor entre os últimos 12 meses e a média de 5 anos. Se a ação pagou muito agora, a média segura a conta; se ela vem pagando menos, os 12 meses seguram. É a base padrão do site.

DY usado

O DY que o site usa para calcular a sua renda e ordenar a lista. Depende da base escolhida em "Renda calculada pela": conservadora, média de 5 anos ou últimos 12 meses.

Base da renda

A escolha de qual histórico usar para estimar a renda: conservadora (padrão), média de 5 anos ou últimos 12 meses. Troque para ver como a renda muda.

Renda estimada

O site calcula quantas ações inteiras dá para comprar com o valor que você digitou e multiplica pelos R$ por ação da base escolhida. É quanto essas ações teriam pago no passado, não uma promessa.

Valor por ação

O valor que você colocaria em cada ação da lista. Não há limite: dá para testar de R$ 100 a milhões.

Extraordinário

Quando os últimos 12 meses pagaram mais que o dobro da média de 5 anos, ou quando a ação não costumava pagar e pagou agora. Geralmente é um pagamento único (venda de ativo, lucro fora da curva) que pode não se repetir.

Parou de pagar

A ação pagava proventos nos últimos 5 anos, mas não pagou nada nos últimos 12 meses. Vale ler os comunicados da empresa para entender o motivo.

Desdobramento, grupamento, bonificação e o ajuste

Desdobramento: cada ação vira várias (ex.: 1 vira 2) e o preço cai na mesma proporção. Grupamento: o contrário, várias viram uma. Bonificação: a empresa dá ações novas de graça para quem já tem.

Nenhum desses eventos muda quanto você tem em reais, mas mudam os números por ação. Por isso o site recalcula preços e proventos antigos com os fatores oficiais da B3, para tudo ficar em "ações de hoje".

Exemplo: se a ação desdobrou 1 para 2, um dividendo antigo de R$ 1,00 aparece como R$ 0,50 ajustado, e o preço antigo também cai pela metade.

R$ em 10 anos

Soma de tudo que a ação pagou por ação nos últimos 10 anos, já ajustado.

Paga desde

Data com do provento mais antigo registrado na B3 para essa ação.

Valorização

Quanto o preço da ação subiu ou caiu no período, sem contar os proventos. O site usa o preço ajustado por desdobramentos, então a comparação é justa. Perda aparece em vermelho.

Retorno total

O ganho completo de quem comprou no início do período e ficou com a ação: valorização do preço + proventos recebidos, em % do preço no início.

Exemplo: comprou a R$ 20,00, hoje vale R$ 22,00 (+10%) e recebeu R$ 3,00 em proventos (+15%). Retorno total de +25%.

Uma ação com DY alto e preço caindo pode ter retorno total negativo. Por isso o site mostra as duas partes lado a lado.

Se tivesse investido

Simulação com o seu valor: compra de ações inteiras no início do período, sem reinvestir os proventos e sem custos de corretagem ou impostos. Mostra quanto as ações valem hoje e quanto entrou de proventos.

Preço

Último preço de fechamento oficial da B3, do arquivo histórico de cotações (COTAHIST). Atualizado uma vez por dia útil.

Liquidez e negociação por dia

Quanto dinheiro troca de mãos por dia naquela ação na B3. O site usa a mediana dos últimos 90 dias. Ação com pouca negociação é mais difícil de comprar e vender sem mexer no preço.

Dá pra comprar?

Uma conta simples: o seu valor dividido por 10% do volume diário. Se der até 1 dia, é fácil comprar sem pressionar o preço. Se der vários dias, você provavelmente pagaria mais caro ou precisaria comprar aos poucos.

Exemplo: ação que negocia R$ 2 milhões por dia aceita cerca de R$ 200 mil por dia de uma pessoa sem mexer muito no preço.

Setor

Segmento de atuação da empresa, pela classificação da B3. Bom para não concentrar tudo em um único tipo de negócio.

Comunicados oficiais

Documentos que as empresas listadas são obrigadas a enviar à CVM e que ficam públicos no portal de dados abertos. Os principais:

Aviso aos Acionistas: anúncio de proventos, datas com e pagamentos. Fato Relevante: algo que pode mexer no preço da ação (venda de ativo, fusão, resultado inesperado). Comunicado ao Mercado: informação de interesse geral. Assembleia: convocações e atas. Dados Econômico-Financeiros: resultados e projeções.

Impacto em dividendos

Leitura automática de cada comunicado: positivo (tende a aumentar ou confirmar proventos), negativo (tende a reduzir ou adiar), neutro (trata do tema sem mudar a expectativa) ou sem relação. O resumo é feito por um modelo de IA da Arthos rodando em servidor próprio; quando ele não está disponível, o resumo vem pelo assunto do documento. Sempre confira o documento oficial no link.

Sobre dividendos

Marca os comunicados que tratam diretamente de proventos: anúncio, mudança de política de distribuição, datas ou pagamentos.

Selic

Taxa básica de juros da economia, definida pelo Copom do Banco Central. É a referência para quase toda a renda fixa e para o Tesouro Selic.

CDI

Taxa dos empréstimos de um dia entre bancos. Anda colada na Selic. CDBs, LCIs e fundos DI costumam render um percentual do CDI, como "100% do CDI".

IPCA

Índice oficial de inflação do Brasil, medido pelo IBGE. O site usa o IPCA acumulado em 12 meses como estimativa para o Tesouro IPCA+.

Tesouro Direto

Títulos do governo federal vendidos para pessoa física. Tesouro Selic acompanha a Selic e tem pouca oscilação. Tesouro Prefixado paga uma taxa fixa combinada na compra. Tesouro IPCA+ paga a inflação mais uma taxa. Prefixado e IPCA+ podem valer menos se vendidos antes do vencimento.

CDB

Certificado de Depósito Bancário: você empresta dinheiro ao banco e recebe juros. Tem garantia do FGC até R$ 250 mil por CPF e por instituição.

LCI e LCA

Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio. Funcionam como um CDB, mas são isentas de imposto de renda para pessoa física e também têm garantia do FGC. Costumam ter carência antes de poder resgatar.

IR regressivo

Imposto sobre o ganho da renda fixa, que cai conforme o tempo: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias.

IOF

Imposto que só aparece se você resgatar antes de 30 dias. Começa em 96% do rendimento no 1º dia e vai a zero no 30º.

Custódia

Taxa cobrada pela B3 para guardar os títulos do Tesouro: 0,20% ao ano. No Tesouro Selic é isenta para quem tem até R$ 10 mil.

Fundo DI

Fundo que aplica em títulos atrelados ao CDI. Cobra taxa de administração, que sai do rendimento.